Акции компании ABC торгуются в Лондоне и высокочастотный трейдинг в Париже за $155,25. Допустим, в Лондоне объем торгов выше, стакан заполнен, поэтому трейдер ждет резких ценовых движений сначала в Лондоне, а уже затем в Париже. HFT-трейдер анализирует стакан и ленту сделок в Лондоне и готовит арбитражную сделку на Парижской бирже. HFT – это подвид алгоритмической торговли с преимуществом в скорости. HFT реализует любую стратегию (если разработчик перенесет ее в код) в разы быстрее, чем «классические» алготрейдинговые боты. На основе вышеизложенного можно сделать вывод, что ВЧТ нельзя назвать какой-то единой стратегией.
HFT-трейдинг на Московской бирже
Среди этих трейдеров много специалистов в области экономики, математики, программирования. Нередко они образуют команды, потому что коллективно работать выгоднее при условии конкуренции с большими компаниями.2. Самым популярным видом алготрейдинга на данный момент является высокочастотная торговля. При этом заключаются многочисленные сделки по разным инструментам, преимуществом роботов перед живыми трейдерами здесь является их высокая скорость. Прибыль от отдельных сделок может быть незначительной, но их большое количество все компенсирует.
В каких случаях и кто может использовать ВЧ торговлю
- Обычно в них возникает потребность, если это кусочек «пазла» — того, как трейдер хочет торговать на рынке, и без него сделать этого не сможет.
- В качестве маркетмейкеров HFT-фирмы размещают лимитные ордера одновременно с обеих сторон электронной книги лимитных ордеров, предоставляя тем самым ликвидность участникам рынка.
- Импульс зажиганияСтратегия применяется торговцами, чтобы спровоцировать участников торгов на быстрое совершение торговых операций.
- Обработка больших объемов сделок за максимально короткое время может искажать реальное состояние на рынке.
- Рост принятия криптовалют заметнее всего происходит В Украине, России и Венесуэле.
Если первый робот размещен в 1000 км от сервера биржи, а второй – в 2000 км, заявки первого робота будут приходить на биржу в два раза быстрее. Гандикапа в 100 миллисекунд хватит, чтобы HFT-трейдер доставил «пачку» заявок в стакан и реализовал стратегию. То есть, пока заявка второго робота будет «в пути», первый робот уже завершит операцию, возможно, сдвинув цену в невыгодное положение для второго бота. Высокочастотная торговля имеет преимущество за счет прямого доступа к торгам и размещения оборудования в том же дата-центре, где размещается торговая система биржи. Наиболее распространенным решением является протокол FIX/FAST. FIX-протокол поддерживается большинством электронных площадок мира.
Какие стратегии и алгоритмы применяются в HFT трейдинге
С помощью алгоритмов на рынках торгуют институциональные инвесторы и трейдинговые компании. Частные лица практически не используют подобные инструменты. Это очень зарегулированная область, поэтому, для того чтобы выйти на рынок, нужно соответствовать многим критериям.
Как работает высокочастотная торговля (HTF) на бирже
При этом известные бренды и компании активно включились в гонку инноваций новой сферы. Эта стратегия основывается на покупке или продаже в ответ на новости, касающихся рыночных активов. Клиенты могут даже иметь кросс-соединение непосредственно с главным сервером в обход необходимости подключения через интернет, что значительно сокращает задержки при передаче.
Достоинства и недостатки HFT-трейдинга
Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. Простейший вид высокочастотной торговли на бирже – бот, реагирующий на сигналы рынка. Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать. Алгоритмическая торговля (алготрейдинг) – это автоматическая система торговли на бирже, основанная на определённых алгоритмах. Существует большое количество стратегий и алгоритмов, реализуемых на базе торговых роботов.
Не все из них применимы к торговле на валютном рынке форекс. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли. И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. HFT-бот обгонит трейдера-человека в подаче заявок, реакции на движение цены, анализе технических индикаторов. Но чтобы конкурировать с другими высокочастотными роботами, нужно скоростное соединение с биржей. Разбираемся, что такое HFT-трейдинг и какие виды высокочастотной торговли существуют.
Скорость, с которой работают алгоритмы HFT, дает им значительное преимущество перед трейдерами-людьми. Они также могут торговать на нескольких биржах одновременно и разными классами активов, что делает их универсальными. Относительно новый метод ведения торговли, позволяющий проводить операции за рекордно короткое время. Еще один риск для крипторынка — это возможное увеличение волатильности и подверженность внезапным сбоям. По сути алгоритмическая природа и сумасшедшая скорость HFT-систем означают, что определенные рыночные условия могут иногда вызывать крупные обвалы цен за считанные секунды. Впрочем, сторонники HFT-трейдинга утверждают, что предоставление ликвидности приносит намного больше преимуществ для обычных трейдеров, нивелируя «нечестность» между игроками рынка.
Разница в 2,00 доллара между ценами покупки и продажи называется спредом, и именно на этом маркет-мейкеры зарабатывают деньги. Хотя разница между ценой спроса и предложения может показаться незначительной, внутридневная торговля объемами может принести значительную прибыль. Например, после того, как крупный инвестор открывает длинную или короткую позицию по криптовалюте, цена обычно движется. Алгоритмы HFT используют эти последующие движения цены, торгуя в противоположном направлении и быстро фиксируя прибыль. HFT впервые появился на традиционных финансовых рынках, но с тех пор пробился в криптовалютное пространство благодаря инфраструктурным улучшениям криптобирж. В мире криптовалют HFT можно использовать для торговли на DEX.
Часто высокочастотным трейдингом занимаются проп-трейдинговые компании, специализированные хедж-фонды, финансовые подразделения банков и другие корпоративные «игроки». «Частники» тоже могут торговать с помощью HFT-ботов, но для них запуск и исполнение стратегии сложнее. Приведённая классификация является достаточно общей и нужно понимать, что реально работающий торговый робот может объединять в себе алгоритмы нескольких видов. Как показывает проведенный анализ, на данный момент отсутствует единый подход к определению ВЧТ. Это связано с большим разнообразием методов ВЧТ, применяемых на рынке, что приводят к трудностям в выявлении общих черт и какой-то классификации. Однако постепенно начинают вырабатываться некоторые наиболее общие черты, на основе которых в дальнейшем можно будет вычленить существенные признаки ВЧТ и дать исчерпывающее определение понятию.
Существующее программное обеспечение достаточно умное, чтобы определить не только, какой актив обсуждается, но и то, является ли новость положительной или отрицательной. Хотя это явно не инсайдерская торговля, такое ПО может дать огромное преимущество любому трейдеру, который имеет возможность быстро обработать новость и решить, как на неё реагировать. Маркет-мейкинг обычно осуществляется крупными фирмами и рассматривается как позитивная практика, позволяющая поддерживать важные рынки достаточно ликвидными. Ставя большие ордера на покупку и продажу, маркет-мейкер дает «достаточно места для маневра» другим участникам рынка.
Если инвестор купил низколиквидную бумагу – ему не удастся быстро ее продать. Либо отдать бумагу за меньшею цену HFT-трейдеру, но прямо сейчас. Возможности использования NFT здесь такие же, что и на обычном рынке.
Больше интересной информации о трейдинге можно найти в наших гайдах по торговле на бирже. Также не забудьте почитать руководство по правильному выбору торговой площадки. Однако не стоит забывать и о повышенных рисках, связанных с высокой скоростью открытия сделок. Его также можно применять для проверки эффективности торговой стратегии. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга.
Такой алгоритм трейдинг получает прибыль благодаря быстрому потоку данных и его учету.4. Front running — система выявляет крупные заявки, ловит колебания благодаря скорости анализа данных на рынке.5. Арбитраж — в этом случае система производит арбитражные сделки.6. Торговля волатильностью является самым сложным видом алготрейдинга, в этом случае требуется команда профессионалов и большие вычислительные мощности. Высокочастотные трейдеры открывают и закрывают краткосрочные позиции с большими объемами, с целью получения небольшой прибыли (иногда на уровне долей цента за акцию) на каждой сделке.
Это также позволяет участникам рынка воспользоваться изменениями цен до того, как они полностью отразятся в книге заказов. В результате HFT может приносить прибыль даже на волатильных или неликвидных рынках. Обнаружение ликвидностиПри этой стратегии высокочастотные роботы пытаются обнаружить крупные или скрытые заявки от обычных площадок и от автоматизированных систем еще до начала торгов. С этой целью роботы посылают на рынок небольшие заявки, отслеживая время их исполнения, таким образом отслеживая когда должна быть крупная сделка. Импульс зажиганияСтратегия применяется торговцами, чтобы спровоцировать участников торгов на быстрое совершение торговых операций.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
